
Андрей Афанасьев
Тинькофф! Авторитейл: "Ничего не вижу, ничего не слышу".
Для чего Тинькофф создаёт автосервисный агрегатор? Возможная причина в том, что автовладельцы зачастую более обеспеченные люди, у них есть обязательства, которые требуют регулярного исполнения: страховка, ТО, заправка, мойка, стоянка и т.д. Это люди изначально готовые тратить, всегда имеющие возможность решить свои проблемы с работой, с местом проживания. Мобильные и ответственные по большей части клиенты. Именно та аудитория, которая необходима каждому растущему или планирующему рост бизнесу. В рамках заявления о создании некоего «superapp» консолидация клиентов в отдельную экосистему выглядит очень даже заманчиво.
Заявленные выгоды для клиентов в размере «ДО 15% CASHBACK» многими рассматриваются как утопия, эксперты и обыватели заявляют, что пресловутая «скидка в 15%» (коей CASHBACK не является!!!) будет переложена на пользователей услуги и сделает её неконкурентоспособной. Но здесь нужно сделать поправку и очень серьёзную. Тинькофф – это онлайн банк и онлайн страховщик. Инновационная компания, сама создающая свой рынок. Остальные пытаются копировать и догонять. В распоряжении группы один из мощнейших в России супер компьютеров, который позволяет компании работать с "большими числами", обрабатывать и анализировать огромные потоки данных. Для Тинькофф наличие предложения CashBack более чем оправдано и актуально – это по сути даже не попытка завлечь новых клиентов, а завоевание гиперлояльности существующих, снижение транзакционных издержек, замыкание денежного потока внутри системы и одновременный его рост. Финансовая экосистема Тинькофф растит себя изнутри, не позволяя деньгам уходить из поля влияния и постоянно генерировать новые и новые прибыли. По сути, каждый рубль потраченный в пределах финансового вакуума производит ещё несколько. А новые бизнесы обеспечивают рост самой группы Тинькофф . Идёт непрерывный процесс оптимизации и перенастройки движения денежных потоков.

Основной на сегодня бизнес и двигатель всей финансовой экосистемы империи «Тинькофф» сосредоточен в банке. Именно здесь вся энергия и сила бренда, это - центр прибыли. По данным Banki.ru:

По состоянию на конец первого полугодия 2019 г. группа осуществляла обслуживание:
текущих счетов более 5,7 млн. клиентов, при этом общий остаток денежных средств на этих счетах составлял 154,8 млрд. руб.
свыше 484 000 клиентов в сегменте МСБ, при этом общий остаток денежных средств на их счетах составлял 39,7 млрд. руб.
593 000 брокерских счетов. При этом почти половина инвестиционных счетов физических лиц, открытых на Московской бирже во II квартале 2019 г., пришлась на сервис Тинькофф Инвестиции. В июле Тинькофф Инвестиции вышли на точку безубыточности - раньше плана, несмотря на значительные инвестиции в рост клиентской базы.
Следующим звеном в финансовой экосистеме идёт страховой бизнес группы, он растёт год к году потрясающими темпами. По данным RAEX:

Уровень выплат по данным Banki.ru в 2017 году находился на уровне 13,91%, а при увеличении сборов в 2,8 раза в 1 полугодии 2018 г. объём урегулированных убытков составил всего 18,84%. Доля КАСКО в 2017 г. составляла 32,41%, ОСАГО 14,31% от портфеля страховщика. Общие сборы в 2017 г. составили 3,55 млрд. руб. За 9 месяцев 2018-го чистая прибыль компании достигла 1,87 млрд. рублей (согласно отчета о финрезультатах), что в 5,3 раза превышает показатель за аналогичный период 2017 года.

*по данным Автостат, Ведомости.
В России на каждый полис КАСКО в 2018 г. приходилось порядка 8,3 полисов ОСАГО (по данным газеты Ведомости. ) Исходя из данных за первое полугодие 2019 г. (см. выше) можно оценить размер клиентского портфеля Тинькофф страхование по итогам года. При этом мы понимаем, что количество дуплексных полисов (КАСКО+ОСАГО) скорее всего, тождественно размеру базы КАСКО и значит реальное количество чистого ОСАГО приблизительно 245 тыс. шт. А это по большей части автомобили старше 3-х лет, купленные новыми или купленные на вторичном рынке. Напомню, что скорость обновления автопарка России в 2019 г. составила по данным GruzdevAnalyze.ru:

Это значит, господа авторитейлеры, что в руках у группы Тинькофф сосредоточена активная база клиентов, которые в скором времени захотят поменять свой автомобиль. И сервис Тинькофф ремонт - только начало экспансии. А что же дальше?
Мы имеем в «сухом» остатке очень интересные цифры и факты, которые свидетельствуют о том, что Тинькофф пришёл в автобизнес всерьёз и надолго. Вот, что говорят цифры:

Построим гипотезу развития событий:
нефтяной и вирусный кризисы, девальвирующие рубль и снижающие покупательную способность населения, окажут положительное влияние на рост сервисной и кредитной составляющей группы Тинькофф;
стагнация и падение показателей всех автохолдингов снизит их стоимость, повысив шансы Тинькофф войти в автобизнес с хорошим портфелем;
потенциально для поглощения интересен Рольф с долей рынка по продаже новых автомобилей в 11,6% и имеющий релевантную основную локацию в Москве и Санкт-Петербурге;
доля консорциума Рольф-Тинькофф может составить до 25% рынка продажи новых автомобилей;
сила бренда Тинькофф и увеличившаяся доля рынка позволит диктовать свои условия, как дистрибьюторам, так и автопроизводителям.